Накопительная пенсионная система: всё не так, как кажется

Джаналеева рассмотрела проблемы инвестирования средств пенсионных фондов. Проанализированы характерные особенности пенсионной системы Республики Казахстан. Пенсионные средства должны быть инвестированы в экономику страны через фондовый рынок. Фондовый рынок Республики Казахстан на сегодня требует также коренного преобразования, в частности, посредством создания конкурентоспособной среды. Пути решения данного вопроса видятся автором в создании механизма инвестирования национальных капиталов в иностранную экономику. Выявлена и обоснована необходимость совместного частно-государственного использования способов инвестирования пенсионных активов на примере автодорожной отрасли. На основе проведенного исследования автором предлагается выделить экономико-правовой способ участия государства в бизнесе.

Казахстан национализирует пенсионные фонды

инвестиции в смартфоне, роботы и студенты: Это следует из пресс-релиза Счетной палаты по итогам проверки переходной кампании за — годы. Аудиторы анализировали переходы граждан из негосударственных пенсионных фондов НПФ в Пенсионный фонд России ПФР и обратно, а также переходы из одного негосударственного пенсионного фонда в другой.

В интервью СМИ директор департамента РЦБ и НПФ АФН РК Мария . Необходимо инвестирование пенсионных активов в реальный сектор.

Выплаты за счет СПН Виды выплат Единовременная выплата средств пенсионных накоплений — это разовая выплата всех пенсионных накоплений застрахованного лица, учтенных на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица на день, с которого назначается данная выплата. На получение единовременной выплаты средств пенсионных накоплений имеют право: Единовременная выплата не осуществляется лицам, которым ранее была установлена накопительная пенсия. Застрахованные лица, реализовавшие право на получение средств пенсионных накоплений в виде единовременной выплаты, вправе вновь обратиться за осуществлением единовременной выплаты не ранее чем через 5 лет со дня предыдущего обращения за выплатой средств пенсионных накоплений в виде единовременной выплаты.

Срочная пенсионная выплата — это ежемесячная денежная выплата в течение определенного застрахованным лицом срока, который не может быть менее 10 лет мес. На получение срочной выплаты имеют право: Размер срочной пенсионной выплаты определяется по формуле: Застрахованное лицо вправе по своему выбору получить указанные средства в виде срочной пенсионной выплаты, выплачиваемой в течение не менее месяцев 10 лет со дня ее назначения или в виде пожизненных пенсионных выплат в составе накопительной пенсии Накопительная пенсия - это ежемесячная пожизненная денежная выплата.

Размер накопительной пенсии определяется путем деления суммы средств пенсионных накоплений, учтенных на пенсионном счете застрахованного лица по состоянию на день, с которого назначается накопительная пенсия, на количество месяцев ожидаемого периода выплаты накопительной пенсии по старости, то есть по формуле:

Новый формат НПФ, или Как негосударственные пенсионные фонды станут акционерными обществами Новый формат НПФ, или Как негосударственные пенсионные фонды станут акционерными обществами 7 февраля Мария Шувалова год завершился принятием целого ряда законов, направленных на проведение в России так называемой пенсионной реформы. В частности, утверждена новая формула для расчета пенсии в системе обязательного пенсионного страхования, до конца года продлен срок выбора гражданами тарифа взноса на формирование накопительной части пенсии.

Кроме того, значительные поправки внесены в Федеральный закон" О негосударственных пенсионных фондах" далее — Закон. ПФР в своем информационном сообщении от 20 января года 1 отмечает, что изменения вызваны непрекращающимися из года в год жалобами граждан на неправомерный перевод их пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды далее — НПФ и объясняет, почему возникали такие ситуации. Как выбор тарифа взноса на накопительную часть пенсии влияет на выбор страховщика Подробнее о тонкостях нового порядка расчета пенсий читайте в нашем материале:

кумулирование и инвестирование пенсионных взносов, а также рас- смотреть контроль за НПФ (14существлямо Агентство Республики Казахстан по.

Письмо для подтверждения подписки отправлено на указанный вами - . Наталья Александровна напомнила, что в настоящее время застрахованные лица, в пользу которых уплачиваются страховые взносы, распределены на две возрастные группы: При этом обязательные платежи на накопительную часть трудовой пенсии выплачиваются только за граждан года рождения и моложе, однако застрахованные лица старше года рождения имеют полные права самостоятельно формировать накопительную часть пенсии - путем вступления в государственную программу софинансирования.

По состоянию на 1 мая года в программе софинансирования накопительной части пенсий приняло участие более 6,5 тысяч жителей Республики Карелия. За год от участников программы поступили добровольные взносы на накопительную часть на общую сумму более 15 млн. Управляющий Отделением ПФР по РК отметила, что основная доля средств пенсионных накоплений скопилась и отражена на индивидуальных лицевых счетах застрахованных лиц года рождения и моложе.

Сегодня граждане, заинтересованные в эффективном управлении накопительной частью будущей пенсии, могут выбирать один из 66 инвестиционных портфелей, предлагаемых 57 управляющими компаниями включая государственную управляющую компанию, предлагающую 2 инвестиционных портфеля , а также из НПФ, осуществляющих деятельность по обязательному пенсионному страхованию. Наталья Александровна сообщила, что с года законодательство впервые предоставило гражданам возможность формировать накопительную часть через негосударственные пенсионные фонды.

На 1 января года в территориальные органы ПФР по Республики Карелия от негосударственных пенсионных фондов поступили уведомления о заключении 40 тысяч договоров об обязательном пенсионном страховании.

Пенсионная реформа в Казахстане (1998)

Как показывают результаты аукционов на , объем активных заявок почти в три раза превышал фактическое предложение всех государственных ценных бумаг. Основным источником спроса и главными инвесторами являлись пенсионные фонды, подгоняемые стремлением выполнить установленные регулятором нормативы. В результате созданного высокого спроса на государственные бумаги доходность по ним упала до низких значений.

Однако те фонды, которые имели возможность выполнить нормативы раньше установленного срока и заблаговременно увеличили долю вложений в ГЦБ по более высоким ставкам, смогли заработать на дальнейшем росте их стоимости — это демонстрируют данные по инвестиционной структуре фондов и их доходности.

Республики Казахстан от уста года № «Об утверждении Инструкции о низкий уровень доходности от инвестирования пенсионных активов, в общем портфеле всех НПФ Казахстана составила – 42,19% и 22,7%.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: В любой развитой стране существует пенсионная система, не исключением являются Россия и Казахстан. Эти страны объединяет одно: В настоящее время наиболее эффективным способом повышения материального обеспечения пенсионеров является развитие негосударственного пенсионного обеспечения. Значительную роль в этом процессе играют негосударственные пенсионные фонды далее - НПФ.

Многолетний опыт существования российских и казахстанских пенсионных рынков в сложных социально - экономических и политических условиях говорит о том, что они выступают в качестве организации социального обеспечения, выполняющей главную функцию социальной защиты - социальную функцию. Данная функция НПФ заключается в активном привлечении граждан в сферу негосударственного пенсионного обеспечения, а также в содействии решению стратегической задачи отечественной пенсионной системы увеличению уровня жизни граждан пенсионного возраста.

Помимо важной социальной функции НПФ играют значительную роль в развитии национальной экономики, осуществляя инвестирование пенсионных активов в наиболее прибыльные инвестиционные проекты. Таким образом, НПФ как крупнейшие институциональные инвесторы страны не только осуществляют пенсионное обеспечение, но и участвуют в механизме инвестирования пенсионных накоплений в долгосрочные финансовые ресурсы, эффективное использование которых приводит к экономическому росту.

Отмечающийся в последнее время рост пенсионных активов российских и казахстанских НПФ с одной стороны, а также отсутствие адекватного роста финансовых инструментов для инвестирования в пенсионные активы - с другой стороны можно охарактеризовать как главную проблему современного состояния инвестиционного рынка. В свою очередь, несовершенство системы пенсионного обеспечения, недостаточное развитие правовой базы функционирования НПФ, а также незначительный охват населения системой негосударственного пенсионного обеспечения тормозят развитие и российской, и казахстанской пенсионных систем.

Соответственно научный поиск выхода из сложившейся ситуации является на сегодняшний день актуальным и необходимым. Перспективной и стратегической задачей развития и российской, и казахстанской систем пенсионного обеспечения является решение проблем функционирования НПФ в данной отрасли. Важнейшее место здесь занимает анализ зарубежного опыта роли и значения пенсионных активов и НПФ в экономическом развитии общества в общем и развитии финансового рынка, в частности.

Инвестиционная стратегия

Пересмотр порядка инвестирования пенсионных активов в сторону увеличения доли инвестиций в ГЦБ связан с тем, что данные бумаги в наименьшей степени подвержены негативному влиянию процессов, происходящих на финансовых рынках. Накопительная пенсионная система Казахстана за короткий период своего существования подвергается кризису уже не в первый раз. В настоящее время в пенсионном секторе можно определить несколько основных проблем. Ограниченность финансовых интрументов В сложной ситуации оказались накопительные пенсионные фонды, в целях минимизации своих потерь начавшие пересматривать свои портфели.

При этом они столкнулись с проблемой ограниченного набора доступных финансовых инструментов, способных приносить высокий доход. Таким образом, получается, что деньги — есть, а вложить их некуда, что, в свою очередь, приводит к обеспечиванию пенсионных накоплений.

Данные были взяты с сайта Национального банка РК (за 11 месяцев ). Во что инвестировать: расклад на год . В году, во время трансформации НПФ, сменила профиль и стала инвестиционной.

Казахстан станет привлекательным для инвесторов Правительство РК утвердило национальную инвестиционную стратегию на годы. Вместе с тем, по его словам, ожидается рост внутренних инвестиций. Он, кстати, уже наблюдается. МИР совместно со Всемирным банком ВБ определило приоритетные отрасли, в которые наиболее выгодно привлекать новые инвестиции, направленные на повышение эффективности.

Эти отрасли разделены на две группы. В первую входят отрасли с действующим потенциалом, такие как пищевая промышленность и АПК, глубокая переработка нефти, газа и полезных ископаемых, а также машиностроение. Во вторую группу входят перспективные сферы: ИКТ информационные и коммуникационные технологии , туризм, финансы и ГЧП государственно-частное партнерство. В рамках стратегии особое внимание планируется уделить не только привлечению новых инвесторов, но и удержанию действующих и стимулированию реинвестиций.

С учетом экономических возможностей было определено 36 потенциальных стран-инвесторов. Из них 11 стран являются самыми приоритетными. Для работы с каждой страной МИР совместно с министерством иностранных дел разработает индивидуальный подход и конкретный план действий. Профильное министерство будет проводить работу по улучшению инвестиционного климата Казахстана и реализации новых эффективных операционных мер и внедрению новых подходов по привлечению инвестиций.

Повышение прозрачности и предсказуемости инвестиционной политики.

Все и сразу

Тема данного мероприятия — Изменения в пенсионном законодательстве. Главная задача модернизации пенсионной системы — повышение эффективности пенсионных выплат. При этом максимальный совокупный годовой доход, принимаемый для исчисления ОПВ, не должен превышать двенадцати размеров кратного МРЗП, установленного на соответствующий финансовый год законом о республиканском бюджете. С 8 января года для открытия ИПС физическому лицу не нужно обращаться в ЕНПФ с заявлением об открытии счета лично, это будет происходить автоматически в информационной системе ЕНПФ при поступлении первого взноса.

С 1 января года в республике введен в действие единый совокупный платеж, который заменяет собой 4 обязательных платежа в один разовый: Кроме того, с 25 января года стало еще проще получать информацию о состоянии индивидуального пенсионного счета через портал электронного правительства.

И хотя норма по обязательному инвестированию в ГЦБ составляет отчета о финансовой стабильности Национального банка РК за год В настоящее время НПФ могут инвестировать не более 10% от.

Экономика и финансы И тоги деятельности НПФ последних лет нельзя назвать обнадеживающими — растущий разрыв между доходностью пенсионных активов и уровнем инфляции свидетельствует о неспособности НПФ в текущих условиях приумножить пенсионные накопления вкладчиков. Поэтому, на наш взгляд, пересмотр существующих подходов к регулированию и расширение инвестиционного потенциала НПФ должны стать основой реформирования пенсионной системы. Пассивный рост В году пенсионная система продолжала наращивать объемы основных количественных показателей, но более скромными темпами по сравнению с предыдущими годами.

Сумма пенсионных накоплений на Хотя, согласно данным КФН, сумма чистого инвестиционного дохода за год сократилась на 16,3 млрд тенге, фактически этот показатель вырос примерно на 50 млрд тенге. В прошлом году произошло два слияния пенсионных фондов, в результате чего из статистики выпали данные по накопленному инвестиционному доходу двух поглощенных НПФ, что привело к искажению данных. Тем не менее прирост чистого инвестиционного дохода на 50 млрд тенге отнюдь не является значительным, напротив, это самый небольшой прирост показателя за последние годы, если не учитывать его снижение в году.

Стабильная неэффективность Стабильность при отсутствии эффективности — так можно охарактеризовать инвестиционную деятельность НПФ за последние годы. Вот уже три года структура инвестиционного портфеля НПФ не меняется существенным образом. Крайне низкая доходность ГЦБ и снижение цен на акции в году привели к одним из самых низких показателей доходности НПФ за все время существования системы.

Если рассматривать доходность за длительный период, то в году разница между уровнем инфляции и доходностью НПФ за пять лет достигла максимального значения. Средневзвешенная доходность НПФ за пять лет составила на Растущий разрыв между инфляцией и доходностью НПФ может привести к значительной нагрузке на бюджет в будущем, когда государству придется компенсировать разницу между суммой внесенных взносов и инфляцией. В основных выводах отчета о финансовой стабильности Национального банка РК за год этой проблеме посвящен отдельный раздел.

Регулятор ужесточает правила для пенсионных фондов.

Управляющая компания вправе предоставлять информацию, указанную в Правилах доверительного управления Фондом, иным лицам, являющимся квалифицированными инвесторами в силу федерального закона или признанным таковыми в установленном порядке. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего Фонд. Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться, в зависимости от изменения рыночной стоимости имущества, составляющего Фонд.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

Доля ГНПФ (учредитель – нацбанк Республики Казахстан) – менее 20%. Основная проблема казахстанских НПФ, обострившаяся в кризис, « Инструментов инвестирования для фондов не так много, долговой.

Давно проводится новая политика, и она эффективна. В последнее время активизировались дискуссии вокруг накопительной пенсионной системы РК, и я заметил, что эта дискуссия ведётся в рамках шаблонных заявлений и обвинений. Понятно, что легко сделать себе имя на критике — это популярно, это приносит массовую поддержку, поэтому критические стереотипы весьма устойчивы.

Тем не менее в шаблонах важно не отрываться от реальности, которая содержится в фактах и цифрах, поэтому я решил проверить, насколько устоявшиеся стереотипы соответствуют фактам, и нашёл любопытные вещи. ЕНПФ размещает пенсионные средства в банках для их поддержки. В настоящее время доля пенсионных активов, размещённых на депозитах в банках второго уровня, в два раза ниже, чем она была при частных НПФ.

Инвестиционная деятельность НБ РК по управлению пенсионными активами

Пока деньги в НПФ не кончатся, никто не успокоится 1,4 триллиона тенге - сумма огромная, и многим она не дает спокойно спать, даже несмотря на то, что имеет законных хозяев - нас с вами. Участившаяся в последнее время возня вокруг средств накопительных пенсионных фондов - лишнее тому подтверждение. Насколько успешными окажутся попытки"раскулачить" пенсионный загашник, покажет время, но сам факт их существования не вселяет в будущих пенсионеров уверенности в завтрашнем дне.

Пациент то ли жив, то ли мертв Сначала на лежащие мертвым грузом триллионы обратило взор правительство, по оценкам которого изъятие пары миллиардов долларов на проведение антикризисных мероприятий не способно повредить системе и будущим пенсионерам.

Вкладчик передает свои деньги в НПФ, и для него важно то, как фонд ввел минимальные лимиты инвестирования в ГЦБ РК, которые в апреле

Казахстан - первая из стран Содружества Независимых Государств, осуществившая реформу социального обеспечения населения. Главным стратегическим направлением пенсионной реформы стал постепенный переход от распределительной системы социального обеспечения, основанной на солидарности поколений, к накопительной пенсионной системе, предусматривающей индивидуальные пенсионные сбережения в накопительных пенсионных фондах.

Основными принципами накопительной пенсионной системы с момента реформы и до настоящего времени являются: В долгосрочной перспективе накопительная пенсионная система обеспечит решение следующих социально-экономических задач: Сфера применения этих денег в национальной экономике различна - как финансирование дефицита государственного бюджета, так и потребностей реального сектора через выпуск финансовых инструментов и вклады в банках второго уровня. Вместе с этим, динамичный рост основных показателей системы сопровождается снижением эффективности управления пенсионными накоплениями, связанным с уровнем развития экономики страны, снижением дефицита государственного бюджета и, соответственно, объемом государственных заимствований, ревальвацией тенге, а также внешнеэкономическими факторами.

Правильные инвестиции. Рейтинги надежности пенсионных фондов

Узнай, как мусор в голове мешает человеку больше зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!